Po włączeniu konsoli ukazuje się system operacyjny z interfejsem Dashboard. Podzielony na cztery zakładki LIVE, GAMES, MEDIA i SYSTEM - które przesuwamy odchylając gałkę gamepada w lewo lub prawo.
W zakładce LIVE możemy zobaczyć swoje statystyki gracza, czy wysyłać wiadomości (tekstowe, głosowe i graficzne) do graczy zarejestrowanych w XBOX LIVE!. Mamy też wgląd do listy osób, z którymi wcześniej graliśmy. Możemy wreszcie skorzystać z XBOX LIVE MARKETPLACE. Więcej szczegółów o XBOX LIVE prezentujemy w następnych dwóch rozdziałach.
W kolejnej - GAMES - możemy przejrzeć nasze osiągnięcia - tzw. Achievements - w poszczególnych grach. Jest też lista ostatnio uruchamianych gier oraz możliwość pogrania w ściągnięte dema, czy mini-gry z serii XBOX LIVE ARCADE, np. przyjemna, choć mało spektakularna gra logiczna Hexic HD. Gry LIVE ARCADE to zazwyczaj mało skomplikowane zabawy lub odgrzewane starocie z lekko odświeżoną grafiką. Do ściągnięcia są takie klasyki, jak Doom, Frogger, czy Contra, znana z NESa i SNESa.
W trzeciej zakładce - MEDIA - mamy z kolei dostęp do muzyki, zdjęć i filmów. Można je odtwarzać z płyt, ale także dołączonych przez port USB pendrive'ów i aparatów fotograficznych. Można wręcz korzystać z danych udostępnionych w sieci lokalnej przez komputer PC (trzeba wówczas zainstalować na nim specjalne oprogramowanie Zune). Jest też opcja Media Center, dzięki której można nagrywać TV, ściągać filmy i muzykę/zdjęcia, ale to wymaga już tzw. Media Center Extendera, w postaci np. komputera PC z tunerem. Hmm, komputer podłączany do konsoli? Trochę to bez sensu, ale niech i tak będzie.
Zune - aplikacja do udostępniania przez sieć plików z PC dla XBOX360
Ostatnia zakładka to SYSTEM. Pozwala na konfigurowanie konsoli. Można ustawiać rozdzielczość obrazu - po podłączeniu kabla HD VGA można wybierać spośród szczególnie wielu wariantów: 640x480, 848x480, 1024x768, 1280x1024 lub 1920x1080. Konsola obsługuje zarówno standard 1920x1080i, jak i 1920x1080p, choć ten ostatni jest w pełni funkcjonalny jedynie przez złącze VGA, a w dodatku nie jest jeszcze wykorzystywany przez gry.
W zakładce SYSTEM znajdziemy również konfigurację systemu dźwięku: Dolby Digital 5.1 lub Digital Stereo, a także opcję do zmieniania tzw. Themes - tematów graficznych dla Dashboarda. Można ściągać je z sieci, a Microsoft dba, aby wśród nich były te związane z XBOXowymi hitami. Istnienie możliwość ustawienia języka (na razie nie ma polskiego), czasu, daty, oraz zachowania konsoli po włączeniu - czy od razu ma uruchamiać grę z płyty, czy też przechodzić do Dashboardu. Są wreszcie ustawienia rodzicielskie, dzięki czemu można zablokować dostęp najmłodszych do nieodpowiednich gier, czy do ściągania danych z XBOX LIVE MARKETPLACE.
W Dashboardzie zawarto też prosty odpowiednik Explorera, który pozwala pobaraszkować po dysku twardym, urządzeniu podłączonym przez USB, czy dysku naszego komputera w sieci lokalnej i przejrzeć/skasować zawarte na nim dane (w przypadku komputera będą to tylko dane, które udostępniliśmy na zewnątrz).
System operacyjny konsoli jest co jakiś czas aktualizowany przez producenta. Jeśli włączymy niedawno wydaną grę lub postanowimy pograć przez Internet, konsola sprawdzi, czy mamy najnowszą wersję Dashboarda i jeśli nie, wymusi na nas jej aktualizację. W nowych wersjach systemu dodawane są nowe funkcje (np. w niedawnej aktualizacji dodano rozdzielczość 1920x1080) i poprawiane mniejsze niedoróbki.
